万家行业优选混杂型证券投资基金（LOF）
基金管理东谈主：万家基金管理有限公司
基金托管东谈主：交通银行股份有限公司
陈诉送出日历：2025 年 10 月 25 日
万家优选 2025 年第 3 季度陈诉
§1 伏击提醒
基金管理东谈主的董事会及董事保证本陈诉所载贵府不存在跋扈记录、误导性求教或首要遗漏，
并对其内容的确凿性、准确性和完满性承担个别及连带包袱。
基金托管东谈主交通银行股份有限公司根据本基金合同章程，于 2025 年 10 月 24 日复核了本陈诉
中的财务方针、净值发达和投资组合陈诉等内容，保证复核内容不存在跋扈记录、误导性求教或
者首要遗漏。
基金管理东谈主甘愿以敦朴信用、勤奋遵法的原则管理和应用基金钞票，但不保证基金一定盈利。
基金的过往事迹并不代表其畴昔发达。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读本
基金的招募讲明书。
本陈诉中财务贵府未经审计。
本陈诉期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金家具能够
基金简称 万家优选
场内简称 万家行业优选 LOF
基金主代码 161903
基金运作样貌 上市左券型通达式（LOF）
基金合同顺利日 2005 年 7 月 15 日
陈诉期末基金份额总和 5,746,924,162.44 份
投资方向 本基金主要投资景气行业或预期景气度向好的行业股票，在严格收敛
风险的前提下，追求特等事迹比拟基准的投资酬报。
投资策略 本基金摄取优选行业和精选个股相结合的主动投资管理样貌，并限定
动态建立大类钞票。具体包括：1、钞票建立策略： （1）宏不雅经济因
素分析、（2）国度经济战略分析；2、行业建立策略：（1）以投资时
钟为中枢进行行业选拔、 （2）行业建立权重的笃定；3、个股投资策
略：
（1）个股行业属性界定、 （2）行业上风企业选拔、 （3）个股的估
值分析、（4）新股申购策略、（5）存托字据投资策略；4、债券投资
策略：（1）利率预期策略、（2）属类建立策略、
（3）债券品种选拔策
略、
（4）套利策略、（5）钞票复旧证券投资策略、 （6）可转债投资策
略；5、权证投资策略；6、其他养殖器具的投资策略。
事迹比拟基准 80%×沪深 300 指数收益率＋20%×上证国债指数收益率
风险收益特征 本基金是混杂型基金，风险高于货币市集基金和债券型基金，属于较
高风险、较高预期收益的证券投资基金。
基金管理东谈主 万家基金管理有限公司
基金托管东谈主 交通银行股份有限公司
第 2 页 共 10 页
万家优选 2025 年第 3 季度陈诉
§3 主要财务方针和基金净值发达
单元：东谈主民币元
主要财务方针 陈诉期（2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日）
注：1、上述基金事迹方针不包括捏有东谈主往复基金的各项用度，计入用度后内容收益水平要低于所
列数字。
除干系用度和信用减值归天后的余额，本期利润为本期已兑现收益加上本期公允价值变动收益。
事迹比拟基
净值增长率 净值增长率 事迹比拟基
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 圭臬差② 准收益率③
准差④
往时三个月 36.43% 1.77% 14.00% 0.68% 22.43% 1.09%
往时六个月 31.74% 1.87% 15.49% 0.78% 16.25% 1.09%
往时一年 71.08% 2.36% 13.30% 0.96% 57.78% 1.40%
往时三年 55.52% 2.04% 21.07% 0.88% 34.45% 1.16%
往时五年 17.09% 1.93% 6.47% 0.91% 10.62% 1.02%
自基金合同
顺利起于今
率变动的比拟
第 3 页 共 10 页
万家优选 2025 年第 3 季度陈诉
注：本基金于 2005 年 7 月 15 日成立，根据基金合同章程，基金合同顺利后六个月内为建仓期。
建仓期终止时各项钞票建立比例顺应法律王法和基金合同条款。陈诉期末各项钞票建立比例顺应
法律王法和基金合同条款。
§4 管理东谈主陈诉
任本基金的基金司理期限
姓名 职务 证券从业年限 讲明
任职日历 离任日历
万家全球成长一年捏
有期混杂型证券投资 国籍：中国；学历：清
基金(QDII)、万家创 华大学设想机科学与技
业板 2 年依期通达混 术专科博士，2018 年 11
合型证券投资基金、 月入职万家基金管理有
万家科创板 2 年依期 限公司，现任权力投资
通达混杂型证券投资 2019 年 3 月 2 部基金司理。曾任交银
黄兴亮 - 18 年
基金、万家经济新动 日 施罗德基金管理有限公
能混杂型证券投资基 司投研部征询员、高档
金、万家自主翻新混 征询员，光大保德信基
合型证券投资基金、 金管理有限公司投资部
万家行业优选混杂型 高档征询员、基金司理
证券投资基金(LOF) 等职。
的基金司理。
注：1、此处的任职日历和离任日历均以公告为准。
第 4 页 共 10 页
万家优选 2025 年第 3 季度陈诉
本陈诉期末，本基金司理未兼任私募钞票管理磋磨的投资司理，故本项不适用。
本陈诉期内，本基金管理东谈主严格战胜基金合同、
《证券投资基金法》、
《公开召募证券投资基金
运作管理方针》等法律、王法和监管部门的干系章程，依照敦朴信用、勤奋遵法、安全高效的原
则管理和应用基金钞票，在安详收敛投资风险的基础上，为基金捏有东谈主谋取最大利益，莫得损伤
基金捏有东谈主利益的步履。
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司刚正往复轨制带领倡导》，管理东谈主制定了《公
平往复管理方针》和《极度往复监控及陈诉管理方针》等轮番轨制,涵盖了征询、授权、投资决议
和往复实行等投资管理看成的各个智力，确保刚正对待不同投资组合，留心导致不刚正往复以及
利益输送的极度往复发生。
管理东谈主制订了明确的投资授权轨制,并建造了融合的投资管理平台，确保不同投资组合赢得公
平的投资决议契机。实行勾搭往复轨制，关于往复所公开竞价往复,实行往复系统中的刚正往复程
序；关于债券一级市集申购、非公开采行股票申购等非勾搭竞价往复,原则上按照价钱优先、比例
分派的原则对往复恶果进行分派；关于银行间往复,按照时刻优先、价钱优先的原则刚正公正的进
行询价并完成往复。为保证刚正往复原则的兑现，通过轨制要领、经过审批、系统风控参数竖立
等进行预先收敛,通过对投资往复系统的及时监控进行事中收敛，通过对极度往复的监控和分析实
现过后收敛。
本陈诉期内未发现本基金有可能导致不刚正往复和利益输送的极度往复。
本陈诉期内，本公司旗下整个投资组合参与的往复所公开竞价往复中，同日反向往复成交较
少的单边往复量最初该证券当日成交量的 5%的往复共有 0 次。
三季度 A 股市集保捏成交活跃，稳步高涨。其中，成长作风发达相对较好，AI 算力和新动力
等板块带动“双创”（创业板、科创板）为代表的指数高涨。此外，跟着海外金属价钱的握住上
升，黄金有色等板块也发达出色。相对劣势的主如若煤炭等红利干系板块，以及以食物饮料为代
第 5 页 共 10 页
万家优选 2025 年第 3 季度陈诉
表的破钞板块。
基金捏股变化不大，主要减捏了部分短期涨幅较大的个股，相应地增捏了基本面清雅但短期
相对劣势的公司。截止三季度末，基金捏仓作风偏成长。
铁心本陈诉期末万家优选的基金份额净值为 1.5086 元，本陈诉期基金份额净值增长率为
本陈诉期内，本基金未出现邻接二十个责任日基金份额捏有东谈主数目活气二百东谈主或者基金钞票
净值低于五千万元情形。
§5 投资组合陈诉
序号 名堂 金额（元） 占基金总钞票的比例（%）
其中：股票 8,073,307,179.44 92.42
其中：债券 190,297,232.88 2.18
钞票复旧证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
占基金钞票净值比
代码 行业类别 公允价值（元）
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 4,397,182,017.16 50.72
D 电力、热力、燃气及水分娩和供应 - -
第 6 页 共 10 页
万家优选 2025 年第 3 季度陈诉
业
E 建筑业 - -
F 批发和零卖业 124,319.70 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息时期管事业 3,675,982,586.24 42.40
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租出和商务管事业 - -
M 科学征询和时期管事业 18,256.34 0.00
N 水利、环境和全球设施管理业 - -
O 住户管事、修理和其他管事业 - -
P 解释 - -
Q 卫生和社会责任 - -
R 文化、体育和文娱业 - -
S 概括 - -
统统 8,073,307,179.44 93.12
本基金本陈诉期末未捏有港股通投资股票。
序号 股票代码 股票称呼 数目（股） 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%）
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%）
其中：战略性金融债 190,297,232.88 2.19
第 7 页 共 10 页
万家优选 2025 年第 3 季度陈诉
序号 债券代码 债券称呼 数目（张） 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%）
明细
本基金本陈诉期末未捏有钞票复旧证券。
本基金本陈诉期末未捏有贵金属。
本基金本陈诉期末未捏有权证。
本基金本陈诉期末未捏有股指期货。
本基金本陈诉期内未投资股指期货。
本基金本陈诉期内未投资国债期货。
本基金本陈诉期末未捏有国债期货。
本基金本陈诉期内未投资国债期货。
第 8 页 共 10 页
万家优选 2025 年第 3 季度陈诉
在陈诉编制日前一年内受到公开诽谤、处罚的情形
本陈诉期内，本基金投资的前十名证券的刊行主体不存在被监管部门立案看望的，在陈诉编
制日前一年内也不存在受到公开诽谤、处罚的情况。
本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同章程备选股票库除外的股票。
序号 称呼 金额（元）
本基金本陈诉期末未捏有处于转股期的可转念债券。
本基金本陈诉期末前十名股票中不存在流畅受限情况。
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与统统项之间可能存在尾差。
§6 通达式基金份额变动
单元：份
陈诉期期初基金份额总和 7,081,476,747.10
陈诉期时间基金总申购份额 504,706,072.71
减：陈诉期时间基金总赎回份额 1,839,258,657.37
陈诉期时间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
陈诉期期末基金份额总和 5,746,924,162.44
第 9 页 共 10 页
万家优选 2025 年第 3 季度陈诉
§7 基金管理东谈主应用固有资金投老本基金情况
陈诉期内基金管理东谈主未发生应用固有资金申赎及生意本基金的情况。
陈诉期内基金管理东谈主未发生应用固有资金申赎及生意本基金的情况。
§8 影响投资者决议的其他伏击信息
本基金本陈诉期内未出现单一投资者捏有基金份额比例达到或最初 20%的情况。
基金管理东谈主和基金托管东谈主的住所，并登载于基金管理东谈主网站：www.wjasset.com。
投资者可在营业时刻至基金管理东谈足下公时局免费查阅或登录基金管理东谈主网站查阅。
万家基金管理有限公司
第 10 页 共 10 页
